Article 1269

The obligation having been extinguished by the loss of the thing, the creditor shall have all the rights of action which the debtor may have against third persons by reason of the loss. (1186)

Kapag pagkakatiwala ang napagkasunduan, ang nagpapautang ang may karapatang bumawi sa nangutang, maaaring mawala sa kanya ang karapatan sa anumang kagustuhan nya sa bagay na ito. Ang kanyang mga kasamahang nagpapautang, mga gumagarantiya at mga tagapanagot ay magiging malaya.

Example:

Bubuli promised to deliver a Ferrari car to Bibilu. The car was lost due to the fault of a third person Bilulu. Bibilu has a right to recover the price of the car plus damages from Bilulu.